Přesně před rokem, Silicon Valley Bank byla svědkem nejrychlejšího běhu bank v historii, kdy vklady ve výši 42 miliard dolarů odteklo během pouhých 10 hodin, což odpovídá 1 milionu dolarů za sekundu. Tento bezprecedentní odliv vedl k jeho oficiálnímu kolapsu 10. března 2023, což z něj v té době udělalo druhé největší selhání banky v historii USA. Jen o dva dny později, Podpisová banka (SBNY) nepodařilo. A o dva měsíce později třetí regionální banka, Prvorepubliková banka , šel stejnou cestou.
Po řadě vládních intervencí a restrukturalizací dnes SVB nadále slouží klientům jako dceřiná společnost První občanská banka , která získala vklady a půjčky SVB, včetně aktiv ve výši 72 miliard USD, s výraznou slevou 16,5 miliardy dolarů necelé tři týdny po jejím zhroucení.
prodávat zlaté šperky za hotové
Kde je SVB a jeho zaměstnanci nyní?
Mnoho členů týmu komerčního bankovnictví SVB pokračuje ve své práci v First Citizens podle LinkedIn. Mnoho předních představitelů investičního bankovnictví SVB, kteří poskytovali pokrytí high-tech společnostem, se přestěhovali do Moelis & Co a HSBC . Jiní koupili své odborné znalosti Stifel, Mitsubishi UFG, JPMorgan Chase (JPM) a další konkurenti, podle vyšetřování Pitchbook . Existuje jen málo veřejných informací o tom, kde se nyní nachází bývalý generální ředitel SVB Gregory Becker, finanční ředitel Daniel Beck a ředitel rizik Kim Olson. Všichni tři rezignovali krátce po loňské krizi.
V prvním čtvrtletí roku 2023 zaznamenaly středně velké banky s aktivy v rozmezí 10 až 100 miliard USD znatelný pokles celkových vkladů, což představuje pokles o 1,9 procenta. Tento pokles eskaloval v březnu 2023 po runu bank SVB, ale do ledna tohoto roku se stabilizoval.
Velké regionální banky přesto mají potíže: prvních šest zaznamenalo meziroční pokles zisků o 15 až 38 procent v letech 2022 až 2023. Minulý týden New York Community Bancorp (NYCB) cena akcií klesla o 26 procent na nejnižší úroveň od roku 1997 poté, co banka odhalila, že její vedení našlo „podstatné slabiny“ v interním hodnocení rizik u svých úvěrových portfolií. Akcie regionálních bank zůstávají ve srovnání s jinými typy finančních institucí volatilní, což naznačuje přetrvávající obavy investorů o tento sektor.
kolik peněz ten darebák vydělal
Z krize těžili velcí hráči, např JPMorgan Chase . Poté, co v květnu 2023 získala první republika 212,6 miliardy dolarů v půjčkách a 92,4 miliardy dolarů ve vkladech za něco málo přes 10 miliard dolarů, zaznamenala JPMorgan 67procentní meziroční nárůst zisku v tomto čtvrtletí. Celkově větší komerční banky zaznamenaly příliv, protože zákazníci hledali bezpečnější instituce, kde by drželi své peníze.
Poučení z krize?
Při pitvě krize, bílá kniha publikovaná NYU Stern School of Business , jejímž autorem jsou přední bankovní experti, poukazuje na příčiny regionální bankovní krize, které v systému přetrvávají. Například uvedl, že SVB a První republika měly nejnižší kapitálové poměry, což je měřítko toho, jak dobře banka dokáže dostát svým závazkům, mezi regionálními bankami při zvažování nerealizovaných ztrát.
Vzhledem k tomu, že tradiční účetní postupy GAAP nevyžadují, aby banky zveřejňovaly svůj regulatorní kapitál (minimální množství peněz, které musí banka udržovat podle svých regulátorů) pomocí jeho reálné tržní hodnoty, mohou banky vykazovat mnohem vyšší regulatorní kapitál, než ve skutečnosti mají. Je to proto, že GAAP bankám umožňují nezveřejňovat tržní hodnotu cenných papírů držených v držených do splatnosti nebo k dispozici k prodeji.
pokladní projekce hvězdných válek
„Byli bychom na tom mnohem lépe, kdyby se od nich vyžadovalo mark-to-market pro regulační účely,“ řekl Observeru profesor NYU Stern Kim Schoenholtz, který je spoluautorem výše zmíněné bílé knihy. Schoenholtz, který působil jako globální hlavní ekonom Citigroup v letech 1997 až 2005, dodal, že regulátoři jsou povinni podniknout „rychlá nápravná opatření“ pro banky, které spadají pod regulatorní kapitálová minima, ale protože banky mohou obejít hlášení, že nespadají pod takové prahové hodnoty, mohou učinit regulátor zbytečným, aby smysluplně pomáhal takovým rizikovým bankám.
Reakce regulátorů na krizi přinesla bankovnímu systému další dlouhodobé riziko: morální hazard, který popisuje, kdy je subjekt motivován k většímu riziku, protože je částečně zproštěn důsledků. Jedním ze spouštěčů bankovního runu SVB bylo to 85 procent jejích vkladů nebylo pojištěno FDIC. Aby FDIC během krize přinesla do sektoru stabilitu, slíbila FDIC pojistit všechny vklady a zachránit tak všechny klienty banky před ztrátou jakýchkoli peněz. Tato politika však povzbuzuje budoucí banky, aby se zapojily do riskantnějšího chování, protože vědí, že tvůrci politik poskytnou neomezenou pojistku, pokud banka nesplní své závazky. 'Nevíme, jak se morální hazard projeví... Obvykle to nevidíme, dokud se to nestane,' řekl Schoenholtz.
V rámci deregulace bankovního odvětví byly banky jako SVB a Signature klasifikovány jako není systematicky důležité před několika lety, což jim dává větší flexibilitu pomocí zátěžových testů a kapitálových poměrů, které musí větší banky dodržovat. Schoenholtz tvrdí, že „nejlepším lékem budou silnější pravidla, jako jsou vyšší minima likvidity, díky nimž bude systém bezpečný.“
