Tento článek se původně objevil v FIN, nejlepším zpravodaji o fintech; přihlásit se zde .
Kryptosvět se tento týden dostal na frak, jak americká Komise pro cenné papíry (SEC) pronásledovala dva z největších světových hráčů , centrum pro obchodování a půjčování kryptoměn Genesis a Gemini, kryptoburza. Tyto společnosti jsou známé nejen svým rozsahem, ale také svým vlastnictvím; Genesis je součástí skupiny Digital Currency Group (DCG), kterou vlastní kryptoprůkopník Barry Silbert. (Právní bolesti hlavy společnosti nemusí skončit akcí SEC; 6. ledna Bloomberg uvedl, že federální žalobci vyšetřují interní financování DCG .) Blíženci jsou pravděpodobně nejznámější tím, že je vlastní dvojčata Winklevossovi.
Podle SEC poskytl program Gemini „Earn“, který sliboval návratnost až 8 % u držených kryptoměn, digitální aktiva zákazníků společnosti Genesis. Genesis investovala tato aktiva a vyplácela držitelům Earn jejich výnosy, po odečtení „poplatku za agenta“, který byl zaplacen Gemini. Počínaje začátkem roku 2021 se do Earn přihlásilo asi 340 000 drobných investorů, většinou ve Spojených státech, kteří investovali přibližně 900 milionů dolarů. Poté, v listopadu 2022, když se kryptosvět nadále rozpadal, Genesis oznámila, že pozastavuje investorům možnost vybrat si své peníze, které zůstávají v limbu.
SEC obviňuje, že program Earn zahrnoval neregistrované cenné papíry, a tím porušil americký zákon o cenných papírech. Agentura také usiluje o „trvalý soudní příkaz, zbavení neoprávněně získaných zisků plus úroky z předsudků a občanskoprávní tresty“.
Kryptosvět zvaný faul.
Tyler Winklevoss touto tirádou hodně zaujal Twitter:
nejlepší bezplatné seznamky pro 20 let
1/ Je zklamáním, že @SECGov rozhodl se dnes podat žalobu jako @Blíženci a další věřitelé usilovně spolupracují na vymáhání finančních prostředků. Tato akce nijak neposílí naše úsilí a pomůže uživatelům získat zpět svá aktiva. Jejich chování je naprosto kontraproduktivní.
— Tyler Winklevoss (@tyler) 12. ledna 2023
Crypto Twitter napadl předsedu SEC Garyho Genslera jako střídavě mimo dosah nebo aktivně jednající jménem konkurentů těchto dvou firem. SEC byla napadena za to, že jednala „po faktu“. Dokonce i relativně nestranní komentátoři byli ve své kritice zuřiví. Jeff John Roberts z FORTUNE napsal ve svém pátečním zpravodaji:
Nejhorší částí Genslerova posledního triku však je, že to poškodí více než 300 000 Earn investorů, jejichž finanční prostředky jsou nyní zmrazeny. V posledních několika týdnech byly Gemini a mateřská společnost Genesis v hořkém sporu o to, jak tyto zákazníky učinit celistvými, zatímco Genesis se snaží najít nové financování. Nyní právní stížnost SEC tento proces pravděpodobně znemožní – a sníží jakoukoli částku, kterou zákazníci Earn doufali, že se vrátí.
Tyto argumenty páchnou nedůmyslností; zvážit „po skutečnosti“. Dokonce ani největší finanční regulátoři, jako je SEC (která není příliš velká ve srovnání s například FBI), nejsou jako policie přizvaná k urovnání domácího sporu v naději, že zabrání násilí nebo jiné nezákonné činnosti dříve, než k němu dojde. Nemají tuto autoritu, a pokud by se tak chovali, vytí z branže by bylo ještě hlasitější. je to dobrá věc že naprostá většina finančních regulačních opatření se odehrává „po faktu“.
Ale co je důležitější, akce SEC ohledně Gemini a Genesis mohla být šokem pouze pro lidi, kteří tomu nevěnovali pozornost. Část tweetové bouře Tylera Winklevosse například tvrdila, že „program vydělávat byl regulován [New York Department of Financial Services]. Z toho vyplývá, že protože NYDFS – pravděpodobně jeden z nejpřísnějších historických státních krypto regulátorů – měl určitý regulační dohled nad Earn, že Gemini a Genesis budou nějakým způsobem imunní vůči federální kontrole nebo pokutám. To by bylo překvapením další společnosti, které obdržely BitLicence od státu New York , jako jsou Ripple a Robinhood, které byly po léta federálním regulačním cílem, přestože byly regulovány státem New York. Až tento měsíc , stát New York vydal vůči Coinbase pokuty ve výši 100 milionů dolarů a budoucí výdaje za dodržování předpisů, a to navzdory skutečnosti, že Coinbase je registrována u státu.
Pravdou je, že kromě výslovných veřejných prohlášení, která učinil Gensler a jeho předchůdci po léta, SEC ohromujícím způsobem jasně ukázala, co si myslí o vysoce úročených krypto úvěrových produktech. Od té doby uplynul skoro rok SEC vydala svůj rekordní případ znovu BlockFi . Případ BlockFi byl prvním případem, kdy SEC šel po krypto burze, a dosud největší pokutou – 100 milionů dolarů – proti kryptofirmě. Produkt, který dostal BlockFi do horké vody, BlockFi Interest Accounts, byl velmi podobný Earn. Jak by se mohla jakákoli odpovědná společnost poskytující půjčku nebo úrok na základě kryptoaktiv podívat na tento případ na začátku roku 2022 a říci Měli bychom náš produkt zaregistrovat jako cenný papír? Ne, pojďme na to.
Větší otázka nyní – příliš děsivá pro mnoho krypto manažerů a investorů na to, aby si ji položili – zní: Existují nějaké velké krypto aktivity a společnosti, které by se nemohly dostat do konfliktu s regulátory? Možná, vzhledem k povolení, které Gensler a další vydali na bitcoiny, by mohl být podnik, který se zabývá výhradně těžbou a prodejem bitcoinů (ale nenabízí kolem něj půjčky nebo jiné deriváty), bezpečný. Je však již dávno zřejmé, že američtí regulátoři považují většinu kryptoměn za neregistrované cenné papíry, a pokud se jich tedy vaše společnost nějakým způsobem dotkne, můžete být potrestáni.
harryho vs. dollar shave club
Mějte na paměti, že to není jen SEC, kdo zasáhl. Tento týden, Commodity Futures Trading Commission podala stížnost proti jednotlivci obviněnému z manipulace s decentralizovanou platformou s názvem Mango Markets. A dokonce i mimo USA probíhá zátah proti kryptoměnám. Tento týden, státní zástupci vtrhli do kanceláře bulharského poskytovatele půjček kryptoměn Nexo , a obvinil čtyři lidi z praní špinavých peněz a daňových podvodů.
Není to tak dávno, co mohla být nakreslena věrohodná čára mezi legitimními kryptoburzami, jako je Gemini, a světem nezákonných kryptoměn, odhaduje se, že v roce 2022 činil 20 miliard dolarů (nezahrnuje podvodné účetnictví). Jak ale ukázalo zhroucení FTX, dokonce i některé z nejetablovanějších kryptofirem jsou nyní obviněny z podvodu. A dokud budou kryptopůjčovatelé a burzy nadále ohrnovat nos nad regulátory, čára bude hůře viditelná.
