Bill Ackman byl kdysi nazýván Baby Buffett z Wall Street.Matthew Eisman / Getty Images Známý manažer hedgeových fondů Wall Street, Bill Ackman, se v posledních letech často držel novinových titulků kvůli svým nekonečným bojům v zastoupení s portfoliovými společnostmi a drsným debatám proti peer investorům s protichůdnými názory.
V poslední době se pozornost médií většinou soustředila na krvácející počty jeho hedgeového fondu Pershing Square Capital Management. V ostrém kontrastu s astronomickými zisky fondu během jeho raných dob vykázal Pershing Square ztráty po dobu tří let rovně, což vzbuzuje obavy, že Ackman, který byl kdysi nazýván Baby Buffett z Wall Street, může brzy odejít z lukrativního světa soukromých zajišťovacích fondů.
Někteří z největších investorů Pershing Square opouštějí fond rychlým tempem, Wall Street Journal všiml. Zdroj uvedl, že dvě třetiny hotovosti klientů, které mohly být vybrány na konci roku 2017, byly vytaženy.
Společnost Blackstone, dlouholetý investor ve společnosti Ackman, se snaží vytáhnout a rameno správy aktiv JPMorgan Chase již nedoporučuje Pershing Square svým klientům, Časopis hlášeno.
Kumulativní ztráty a odkup investorů v posledních letech snížily celkový spravovaný majetek společnosti Pershing Square na 8 miliard USD od tohoto měsíce, z maxima 20 miliard USD v polovině roku 2015.
Ackman se proslavil na Wall Street díky neustálému překonávání tržního indexu prostřednictvím inovativních (a kontroverzních) investičních strategií, včetně sázení na dluhopisy MBIA (Municipal Bond Insurance Association) během finanční krize v roce 2008.
Jeho řetězec chybných kroků však začal v roce 2015, kdy akcie společnosti Valeant Pharmaceuticals, jedné z hlavních investic Pershing Square, začaly klesat uprostřed spousty daňových úniků a soudních sporů zasvěcených osob.
Přestože podíl Valeant klesl o více než 90 procent za méně než šest měsíců, Ackman odmítl snížit ztráty. Místo toho koupil další akcie společnosti a posadil se na další místa v naději, že společnost otočí.
Jeho další významná investiční společnost v oblasti výživy Herbalife byl zcela opačný případ, ale způsobil podobné škody.
Od roku 2012 do roku 2017 zastával Ackman proti společnosti krátkou pozici ve výši 1 miliardy USD a věřil, že se jedná o Ponziho schéma bez skutečného produktu. V letech následujících po roce 2012 byl Ackman obviněn z řízení taktiky, která podkopala cenu akcií společnosti Herbalife. Herbalife byl žalován pro obvinění z Ponziho schématu a byl vyšetřován Federální obchodní komisí (FTC).
FTC urovnal případ Herbalife pokutou 200 milionů dolarů společnosti v roce 2016, ale obvinění z Ponziho schématu zamítl. V roce 2015 byla rovněž zamítnuta žaloba investora v Kalifornii se stejným obviněním.
V roce 2017 Ackman konečně snížil ztráty, přičemž obě společnosti doufaly, že zvýší důvěru investorů. Ackman také ve svém dopisu akcionářům z roku 2017 hovořil o nových ziskových investicích, jako jsou Nike (z nichž fond v roce 2017 získal 100 milionů USD) a Hilton.
Přesto byli tito noví vítězové příliš malí, aby vyrovnali ztráty. Sázka na Herbalife ho stála stovky milionů dolarů a ztráta z Valeant byla odhadnuta na 4 miliardy $ .
Bez investorů do jeho soukromých fondů bude zbývající aktiva Ackmana činit přibližně 5 miliard dolarů Časopis odhady. To zahrnuje jeho osobní bohatství a aktiva v Pershing Square Holdings, veřejně obchodovatelném uzavřeném fondu.
Oprava: Předchozí verze tohoto článku nesprávně uváděla, že dvě třetiny klientů Ackmanových soukromých fondů odejdou do konce roku 2018.
