Aplikace Uber. (Foto: Oli Scarff / Getty Images) Začátkem tohoto roku společnost Uber Technologies ukončila svůj vztah se Santander Bank , která poskytovala financování potenciálním partnerům řidičů, kteří potřebovali vozidlo. Program byl kritizován za dělat drahé subprime půjčky a nelegální převzetí automobilů financováno pro veterány amerických ozbrojených sil.
Uber zjevně učinil boční krok díky partnerství s Westlake Financial, poskytovatelem celého spektra, který je známý svými drahými programy financování subprime. Má také dceřinou společnost Wilshire Consumer Credit s pochybnou reputací poskytování půjček na dravé auto .
Pro společnost, která je tak posedlá PR, dělá Uber špatnou práci při prověřování svých obchodních partnerů.
Ve skutečnosti nový partner společnosti Uber právě přistál s dalším problémem PR, jako je Úřad pro ochranu spotřebitele facku s pokutami a restitucemi ve výši 44 milionů dolarů za klamání spotřebitelů voláním pod falešnou záminkou a používáním falešných identifikačních údajů volajícího, falešným vyhrožováním předáním dlužníků k vyšetřování nebo trestnímu stíhání a nezákonným zveřejněním informací o dluzích zaměstnavatelům, přátelům a rodinám dlužníků.
Proč se tedy Uber sklání tak nízko? Uber vlastní studie , dodané na začátku tohoto roku, odhalilo 45% míru opotřebení u řidičů UberX aktivních po dobu 12 měsíců - a extrapolovanou míru, která naznačuje 60% míru opotřebení po 16 měsících.
Vzhledem k tomu, že Uber má potíže s udržením řidičů, je nucen zaměstnávat ze spodní části socioekonomické vrstvy - těch, kteří nejvíce potřebují dodatečný příjem a s největší pravděpodobností budou zneužiti vysokorychlostním financováním automobilů - Westlake's Stock-Trade.
Uber Income Equal to Taxi’s
Charles Rathbone, taxikář ze San Franciska se 40letou praxí, který také řídí flotilu taxíků pro 200 automobilů, říká, že řidiči Uberu jsou finančně naivní. Na základě čísel hrubého příjmu ve studii Uber a údajů o výdajích z bílé knihy Směrem k odhadu nákladů pro ovladač NYC UberX , zdá se, že Rathbone má pravdu. Řidiči UberX vydělávají zhruba stejně jako taxikáři NYC - asi 15 $ za hodinu. Ekonomika je hrozná, říká Rathbone.
Tato finanční naivita koreluje s nižšími kreditními skóre, podle CreditRepair.com .
Nižší kreditní skóre přináší vyšší míru financování automobilů. To je dobrá zpráva pro Westlake. Ve většině států dokáže odčerpat splátky úroků až 24,99%.
Jako by nízké výplaty nebyly dost špatné, subprime financování promáčkne čistý příjem ještě více. Při 24,99% RPSN by měsíční splátka 3letého leasingu vozidla s částkou 22 000 $ byla 875 $ měsíčně. RPSN ve výši 9,99% by snížila platbu za auto na 710 USD měsíčně.
Pokud je čistý příjem tak nízký, jak by si řidiči mohli vůbec udržovat své leasingové splátky? Pravděpodobně nemohli, a proto program Uber Xchange Leasing údajně umožňuje řidičům vrátit auto po 30 dnech, pouze s dispozičním poplatkem 250 $.
Proč se obtěžovat?
Proč by se Uber obtěžoval získávat z této demografické skupiny, spolupracovat s subprime finančníkem a poskytnout únikovou cestu k pronájmu, pravděpodobně s vědomím, že řidiči subprime pravděpodobně vrátí svá auta? Možná jde o udržení zdání, které lidé chtějí zaregistrovat, čímž se posílí ocenění společnosti Unicorn na soukromých trzích a vyhraje PR válka proti taxíkům.
Přesto se tato strategie jeví jako pomocná páska pro vysokou míru oděru. Tato sazba a Uberova strategie poskytují další vysvětlení mého příběhu publikovaného v Bragancau v září. Uváděl jsem, že z 20 448 registrovaných vozidel Uber bylo v létě v kteroukoli hodinu aktivní pouze 3227 vozidel. Z toho lze vyvodit, že nejen že poptávka po Uberu možná dosáhla svého vrcholu, ale že počet aktivních řidičů je mnohem menší než počet registrovaných, kvůli vysokému opotřebení.
Další překážky Uber
Při nákupu nebo leasingu automobilu navíc existují překážky jak pro Uber, tak pro budoucí partnery. Mluvčí společnosti Limousine, Bus, Taxi Operators of Upstate New York (LBTOUNY) řekl Bragancau, že banky, leasingové společnosti a obchodníci jednají v šedé zóně, pokud jde o spolujízdu.
Kupující a pronajímatelé automobilů dokončují transakce svým vlastním jménem a prodejci poté tyto smlouvy zasílají bankám, které tradičně nezpracovávají půjčky FHV. Většina pojišťovacích dopravců zruší zásady osobní odpovědnosti, pokud zjistí, že bylo auto použito pro spolujízdu. Pokud je tedy auto poškozeno a pojistitel odmítne krytí, a omezená politika společnosti pro spolujízdu na sdílení škod úplně nepokrývá, mohl by kupující od vozidla odejít. Místo toho, aby banka zůstala držet tašku, bude účtovat půjčku zpět prodejci a tvrdí, že smlouva byla podvodná - protože dlužník neřekl, že auto používá k spolujízdě.
Banky, leasingové společnosti a prodejci vznášejí námitky - natolik, že zákonodárce Missouri nyní vyžaduje, aby řidiči získali zpětné povolení od zástavního práva k používání automobilu pro spolujízdu.
Je zřejmé, že doba divokého západu se pro Uber chýlí ke konci, jak se budou zvyšovat regulační problémy, řidiči se dozvědí, že platba spolujezdce je pro ptáky a zdá se, že NYC dosáhlo rovnováhy. Otázkou zůstává, o kolik déle může Uber vyčerpat soukromé trhy s dalším kapitálem, než se hudba zastaví.
Lawrence Meyers je finanční a politický analytik. Může ho kontaktovat na PDLCapital66 @gmail.com. V současné době nemá žádnou pozici v žádném z cenných papírů, o nichž se zde diskutuje.
