Ben Silbermann, spoluzakladatel a CEO Pinterest, v ústředí Pinterest v San Francisku v Kalifornii.Roger Kisby / Getty Images pro Pinterest Počáteční veřejná nabídka je obvykle událostí šampaňského pro zakladatele a investory dotčené společnosti. Ale když ve čtvrtek debutuje online scrapbook Pinterest na newyorské burze (NYSE), bude to trochu komplikované.
Přesně před týdnem Pinterest odhalil v podání SEC, že plánuje prodat 75 milionů akcií IPO za 15 až 17 dolarů za kus. Na horním konci této řady bude hodnota Pinterestu činit 11,3 miliard USD. Může se to zdát hodně, ale ve skutečnosti to bude o osm procent méně než ocenění soukromého trhu společnosti na jejím posledním fundraisingu v roce 2017.
Přihlaste se k odběru obchodního zpravodaje Braganca
To znamená, že investoři, kteří se připojili k novějším cyklům získávání finančních prostředků Pinterestu, mohou po čtvrtečním debutu NYSE vidět, že jejich podíl klesá.
Od svého založení v roce 2010 společnost Pinterest získala financování soukromého kapitálu celkem 1,5 miliardy USD. Ve svém podání IPO společnost zveřejnila jména všech investorů, kteří vlastní více než pět procent společnosti. Kombinací těchto jmen s jejich investiční historií sledovanou Pitchbookem a Crunchbase jsme schopni odhadnout jejich přesné podíly a kolik budou po IPO profitovat - nebo ztrácet.
Spoluzakladatelé Ben Silbermann, Evan Sharp a Paul Sciarra
Stejně jako v případě jakéhokoli startupu si zakladatelé obvykle udržují značný podíl ve své společnosti bez ohledu na to, zda se ujímají výkonných rolí či nikoli.
Ben Silbermann, spoluzakladatel a generální ředitel Pinterestu, vlastní 51,6 milionu akcií, neboli 11,4 procenta společnosti. Po čtvrtku bude mít jeho podíl hodnotu až 1,29 miliardy dolarů. To je krok zpět od jeho nejnovějšího Forbes - odhadované čisté jmění 1,6 miliardy dolarů, ale alespoň může pořádat párty v klubu miliardářů v Silicon Valley.
Nejstarší partner a spolužák Silbermann, Evan Sharp, vlastní 9,5 milionu akcií nebo 2,1 procenta společnosti Pinterest, což bude v hodnotě až 226 milionů dolarů. Sharp také slouží jako hlavní produktový ředitel Pinterestu.
A třetí spoluzakladatel, bývalý investor v oblasti rizikového kapitálu a první generální ředitel Pinterestu Paul Sciarra, vlastní 42,4 milionu akcií, neboli 9,3 procenta společnosti. Po IPO bude sklízet něco přes 1 miliardu dolarů. V roce 2012 opustil výkonný tým Pinterestu, ale zůstal jako poradce.
Bessemer Venture Partners
Bessemer Venture je největším akcionářem Pinterestu, který ovládá 59,5 milionu akcií neboli 13,1 procenta společnosti. Společnost rizikového kapitálu se sídlem v Menlo Park v Kalifornii koupila během svého cyklu A fundraisingu v roce 2011 akcie Pinterestu v hodnotě 10 milionů dolarů za pouhých 0,17 $ za kus. Tento podíl má nyní hodnotu až 1,47 miliardy $.
FirstMark Capital
FirstMark se sídlem v New Yorku byl jedním z prvních investorů Pinterestu. Svůj andělský šek napsal startupu v roce 2010, ještě před spuštěním prototypu aplikace.
Její celkový podíl nyní tvoří 9,8 procenta společnosti a má hodnotu až 1,1 miliardy dolarů.
Andreessen Horowitz
Andreessen Horowitz, který byl také jedním z prvních investorů, vedl v roce 2011 sérii B společnosti Pinterest v hodnotě 27 milionů USD. K tomuto kola se přidali také Bessemer a FirstMark.
Známá firma s rizikovým kapitálem nyní vlastní 43,5 milionu akcií neboli 9,6 procenta společnosti, které mají hodnotu 1,08 miliardy dolarů.
Goldman Sachs, Rakuten a Wellington Management
Tyto tři firmy spolu vedly kolo sbírek ve výši 186 milionů dolarů v květnu 2015, kdy akcie Pinterestu byly podle údajů Pitchbooku po 21,54 $.
Rakuten (který je také investorem v Lyftu) a Wellington nevyhnutelně uvidí ztrátu na papíře po IPO společnosti Pinterest, ale Goldman Sachs má stále šanci kompenzovat některé své ztráty, protože investiční banka je také jedním z upisovatelů IPO společnosti Pinterest. Po dokončení IPO lze očekávat, že rozdělí poplatek odpovídající čtyřem až sedmi procentům z celkových prostředků získaných v jiných upisovacích bankách.
